L’état des soldes de gestion (ESG)

L’état des soldes de gestion (ESG) est un état de synthèse qui décrit sous forme deux tableau qui permet de :

  • Mettre en évidence le résultat courant de l’activité de l’entreprise
  • Détailler la formation du résultat Net

1 : Tableau de formation du Resultat (TFR)

2 : Tableau de calcul de la capacité d’Autofinancement ( CAF) :

  • Additive
  • Soustractive

NB : Si le CPC permet determiner les différents niveaux de rentabilité (Exploitation , Financier, Courant et non Courant )

Donc :

ESG permet de visualiser à travers les soldes de gestion comment l’entreprise généré son bénéfice et sa capacité d’autofinancement ( CAF )

Tableau de Formation des Résultats : (TFR )

Le TFR permet d’analyser en cascade les étapes successives de la formation des résultats à caractères de gestion :

1Vente de Marchandises ( en l’état )
2Achat revendus de Marchandises
A=La Marge Brute sur vente = (1-2)
B+Production de l’éxercice = (3+4+5)
3Vente de Biens et Services produits
4Variation de Stocks de produits
5Immobilisations produite par l’entreprise pour elle-meme
CLa Consommation de l’Exercice =(6+7)
6Achat consommées de Matière et fournitures
7Autres charges externes
D=La Valeur Ajoutée = (A+B-C)
8+Subvention d’éxploitation
9Impôt et taxes
10Charges de personnel
E=Excèdent Brut d’éxploitation (EBE)
=Insuffisance Brute d’éxploitation (IBE)
+Autres produits d’éxploitation
Autres charges d’éxploitation
+Reprise d’éxploitation ; transferts de charges
Dotations d’éxploitation
F=Résultat d’éxploitation (+-)
G(+-)R financier
H=Résultat courant
I(+-)R non courant
JImpôt sur les résultats
=Result Net de l’éxercice

L’état des soldes de gestion (ESG)

La Marge Brute :

La marge brute est le premier solde intermédiaire et aussi un indicateur fondamental de la performance commerciale

La Production :

Le solde de production permet de mesurer ou de comparer une productivité non rentabilité , parce qu’il ne se limite pas comme un chiffre d’affaire , elle concerne ce que l’entreprise produit et qui peut etre stocké , immobilisé ou bendu

La Valeur Ajoutée :

Exprime la richesse creer par l’entreprise et aussi c’est un indicateur qui permet de mesurer le degré d’intégration des activités de l’entreprise

Excèdent Brut d’éxploitation :

Représente le résultat provenant du cycle d’éxploitation et constitue à ce titre le premier solde signifiant en terme de rentabilité

CAF :

Pour se maintenir et se développer , l’entreprise doit procéder à des investissement pour faire face à la dépréciation de ses actifs et à des risques divers et assurer le financement de son besoin de financement global

Pour faire , l’entreprise dispose d’un ensemble de ressource dont l’origine peut être externe ou interne

1 : internes

  • Les entreprises
  • CAF

2 : Externes

  • Les associés
  • Les préteurs
  • Etat
  • Capital
  • Les emprunts
  • Subventions

La CAF est définit par le plans comptable Marocain comme une ressource de financement généré par l’activité de l’entreprise au cours de l’éxercice

La CAF peut être calculée de deux Méthodes :

  • Additive
  • Soustractive

L’état des soldes de gestion (ESG)

Additive :
Eléments : Exercices :
1Résultat net de l’éxercice :
2+Dotations d’éxploitation
3+Dotations financières
4+Dotations non courantes
5Reprises d’éxploitation
6Reprises financières
7Reprises non courantes
8Produits de cessions des immobilisations
9+VNA des immobilisations cédées
=Capacité d’autofinancement
10Distribution de bénéfices
=Autofinancement
Additive

L’état des soldes de gestion (ESG)

Soustractive :
Eléments :Exercices :
AExcèdent Brut d’éxploitation (EBE)
B+Produits encaissables : (1+2+3+4)
1Autres produits d’éxploitation
2Reprise d’éxploitation ; transferts de charges
3Produits financières
4Produits non courantes
CCharges décaissables : (5+6+7+8+9)
5Autres charge d’éxploitation
6Dotation d’éxploitation
7Charges financières
8Charges non courantes
9Impôt sur le résultats
D=Capacité d’autofinancement ( A+B -C)
10Distribution de bénéfices
E=Autofinancement : ( D – 10 )
Soustractive
Les retraitements du CPC :

Les principaux retraitement du CPC concernant:

  • Les redevances su credit-bail
  • Charges du personnel extérieur ou intérimaire
  • Charges de sous-traitance
  • Les subventions d’éxploitation
Application :

Suivants les données de l’entreprise (x) vous fournit les informations complémentaires et elle vous demande de corriger les soldes de gestions :

  • Rémunérations du personnel intérimaire s’éleve à : 12 500 DH
  • Redevance de crédit-bail à : 30 000 DH dont 5 000 DH des intérêts
  • Les autres charges externes comprenant des charges de sous-traitance dune valeur de 24000 DH dont 8 000 DH de Mains d’oeuvre et le Reste correspondant aux matières premières
  • La subvention s’exploitation est accordée à l’entreprise par l’Etat pour la compensation du prix de vente de biens et services
Travail à faire :

Présenter le tableau de formation des résultats après retraitements ?

Solution :

Rémunérations du personnel intérimaire s’éleve à : 12 500 DH

  • Autres charges externes = ( 229 250 – 12 500 ) = 216 750 DH
  • Charges de personnel = ( 3 197 500 + 12 500 ) = 3 210 000 DH

Redevance de crédit-bail à : 30 000 DH dont 5 000 DH des intérêts

  • Dotations d’éxploitation pour la partie relative à l’amortissement ( 25 000 ) DH
  • Charges financières pour la partie relative aux intérêts ( 5 000 ) DH
  • Autres charges externes = ( 216 750 – 30 000 ) = 186 750 DH
  • Dotations d’eploitations = ( 331 400 + 25 000 ) = 356 400 DH
  • Charges financières = ( 62 750 + 5 000 ) = 67 750 DH
  • Résultat financière = ( 40 000 – 67 750 ) = 27 750 DH
  • Résultat financière peut aussi calculée comme suite : ( – 22 750 – 5 000 ) = – 27 750 DH

Charges de sous-traitance :

Les achats consommés de matières et fournitures pour la partie relative aux matières premières = ( 16 000 ) DH

Les charges de personnel pour la partie relative aux salaires ( 8 000 ) DH

  • Autres charges externes = ( 186 750 – 24 000 ) = 162 750 DH
  • Autres charges consommés de M F = ( 116 375 + 16 000 ) = 132 375 DH
  • Charges de personnel = ( 3 210 000 + 8 000 ) = 3 218 000 DH

Subvention d’exploitation :

Ventes de Biens et Services = ( 2 850 000 + 50 000 ) = 2 900 000 DH

Donc on va determiner maintenant la CAF de cette entreprise :

on a les dotations et les reprises relatives aux actifs et passif circulants :et la distribution de bénéfice : 150 000 DH

Elements DotationsReprises
Exploitations71 10062 400
Financiers8002 000
Non courants1 00081 000

CAF additive :

Eléments :Exercices :
1Résultat net de l’éxercice :420 000
2+Dotations d’éxploitation260 000
3+Dotations financières200
4+Dotations non courantes0
5Reprises d’éxploitation110 000
6Reprises financières500
7Reprises non courantes57 500
8Produits de cessions des immobilisations75 000
9+VNA des immobilisations cédées12 500
A=Capacité d’autofinancement450 000
10Distribution de bénéfices150 000
B=Autofinancement300 000
Eléments :Exercices :
AExcèdent Brut d’éxploitation (EBE)605 300
B+Produits encaissables : (1+2+3+4)257 900
1Autres produits d’éxploitation75 000
2Reprise d’éxploitation ; transferts de charges62 400
3Produits financières39 500
4Produits non courantes81 000
CCharges décaissables : (5+6+7+8+9)413 200
5Autres charge d’éxploitation8 000
6Dotation d’éxploitation71 100
7Charges financières62 550
8Charges non courantes1 000
9Impôt sur le résultats270 550
D=Capacité d’autofinancement ( A+B-C)450 000
10Distribution de bénéfices150 000
E=Autofinancement : ( D – 10 )300 000

Tester vos connaissances

Pour une entreprise , que représente le fonds de roulement ?
Dans le compte de résultat , en charge , la variation du stock de matières premières est négative , elle fait apparaître ?
Le (DSO) Days Sales Outstanding est un indicateur du risque , son évolution indique soit une amélioration soit une dégradation du risque , il est significatif de quel type de risque ?
Le ( LBO ) Leverage buy-out désigne l’acquisition d’une société avec effet de levier ?
Le cash-Flow est plus précis que le seul flux de trésorerie lié à l’activité (cash-flow d’exploitation), car il prend en compte ?

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